过去两年，曾经最简单、最暴利的初代多头逻辑是买入英伟达，但这套策略正在失效。当所有人都知道H100供不应求，每一份财报都像复制粘贴一般超预期时，Alpha就消失了。 真正的聪明钱开始穿透软件层与PPT叙事，重新审视AI运转背后的物理根基。今年，两个风格迥异的人，成了AI投资领域最受瞩目的新风向标。 一位隐藏在X平台女性动漫头像背后的的匿名交易者，他自称拒绝过英伟达Offer、发表过Nature论文，靠拆解供应链最底层的元器件，已在年内斩获45倍惊人收益。没有人知道他的真实身份，只知道他叫Serenity； 另一位年仅24岁的OpenAI“弃徒”，从失意研究员华丽转身，创办管理...
公司将原本最高 3 亿美元的融资额度条件放宽，准备在全球高成长科技领域大举并购、投资与结盟 台湾台北 / 2026 年 5 月 26 日 — Nocera, Inc.（纳斯达克：NCRA）（以下称「Nocera」或「公司」）今天宣布启动一项重大企业转型与品牌再造计划，核心就是要成立全新的 Nocera Holdings——一家锁定多元科技领域的控股公司，主攻 AI、AI 基础设施、数据中心、机器人、生技、区块链与数字资产等热门赛道。 为了配合这次转型，Nocera 也修改了先前公布、额度高达 3 亿美元的融资协议，把资金可运用的范围大幅放宽，未来除了并购、策略投资与结盟之外，...
许多人推测，区块链的下十亿用户,将是 Agents。但很少有人去追问一个更进一步的问题：在那个世界里，谁能赚到钱？以往加密领域的每一套价值捕获理论，都假定用户是人类。”胖协议”（Fat Protocols）理论认为协议最擅长将人类用户变现。而我和同事在《如何捕获价值》以及《大重估》中探讨的”胖应用”（Fat App）理论则主张，应用层能做得更好。但 Agents 改变了用户的身份性质，现有理论也将随之失效。胖协议理论2016 年，@jmonegro 提出了”胖协议”。在近十年的时间里，它一直是加密领域占主导地位的价值捕获理论。核心观点是：在传统互联网中，价值向应用层（@Google、...
随着AI Agent（AI智能体）在金融系统、企业工作流和日常数字交互中的整合日益加深，其背后的安全隐患也逐渐浮出水面。5月27日，全球最大的Web3安全公司CertiK正式推出“CertiK Skill Scanner”，一款面向AI Agent生态的Skill（技能）安全扫描产品，被业内称为“AI时代的杀毒软件”。 据了解，该产品主要面向AI Skill市场、企业及独立开发者，旨在为AI Skill在执行前建立标准化安全审查机制，用于识别第三方AI Skill中潜在的恶意行为、数据泄露、越权访问以及自主执行风险等问题。 填补AI安全空白：执行前安全验证 当前，AI Agen...
我昨天的帖子严重激怒了那些永远看多的人。 他们没有对我关于加密流动性变化的观点做出任何实质性回应，只是用可悲的”AI 生成的废话”来敷衍了事，连一个像样的反驳都没有。所以我再次回来，完全凭自己，向你们解释为什么加密市场的流动性已经发生了根本性的改变： 你们的山寨币在 2024 至 2025 年表现糟糕，并且还会继续糟糕——这是有原因的。原因不是流动性不足，而是流动性的结构已经彻底不同了。 你们永远不会再看到”山寨币季”了，让我来给你们好好解释一下…… 过去的流动性结构（2022 年以前） 在早期，散户资金以非常可预测的方式涌入交易所：我们买现货、用杠杆，然后风险情绪会沿着整个...
神秘研究员Serenity是如何在2年间赚到225+收益？ 用供应链瓶颈理论（Checkpoint Theory）找出AI时代不可替代的物理开关。 用自下而上的供应链逆向工程思维（Bottom-Up）找出卡脖子的环节（Choke Points）。 在做任何投资假设之前，会和各种AI模型进行激烈的辩论，找出潜在的漏洞和限制，堪比一场顶级的投资IC。 写在前面 在过去的几个月里，如果你在关注 AI 基础设施的二级市场，很难避开一个名字：Serenity @aleabitoreddit 一个被 Reddit WallStreetBets (WSB) 永久封禁的前交易员，换了平台...
如果你错过了上周的新闻，我卖掉了我的 ETH。对于一个围绕以太坊建立职业生涯、社区、身份和商业版图的人来说，做出这个决定绝非易事。决定出售的原因，需要一个比 Twitter 上零散推文更透彻的解释。「ETH 是金钱」的论点并没有失败……它只是已经兑现了。以太坊得到了它应得的 ETH 价格，而且我认为 ETH 作为一种资产不会被重新估值，无论向上还是向下。「ETH 是金钱」是作者 David Hoffman 2019 年提出、并通过 Bankless 长期推广的核心叙事，主张 ETH 应成为全球性的价值储存手段，曾是以太坊最主流的多头逻辑之一。附注：我极其看好以太坊。我预计以太坊作为一...
金库分类本报告的这一部分对金库格局进行了定量分析,以提供该领域及其演变的全面图景。我们按类别分析生态系统,追踪不同金库和策展人的 TVL 转移。我们细分了策展人的集中度,并对主要资金流向提供展望,将定义今年金库的结构性转变置于具体语境中。不应将金库视为一个单一的、包罗万象的市场,而应根据其不同的实现方式进行评估,每种方式都有不同的参数、风险向量和对压力测试的反应。汇总数据只能提供部分图景,亟需更细致的分析视角。在开始分析之前,重要的是定义”金库”一词,作为我们方法论的基础。我们的定义基于部署路径。金库被归类为”用户获取主动生息策略的工具“。任何纯粹是链下工具包装的资产都被排除在我们的...
继 4 月宣布集成 Predict.fun 后，币安在预测市场再次发力。5 月 25 日晚，币安钱包官宣推出新功能 Event Rush（事件战壕）。用户可交易体育赛事、加密货币价格目标或新闻等真实世界事件的结果代币。据悉，该功能由 BNB Chain 上的 42.space 协议提供支持，用户可使用 BSC 上的 USDT 购买事件代币，并在事件结束前随时卖出或持有至结算。42.space 究竟是什么？它与传统预测市场有何不同？Odaily星球日报为大家带来解析。42.space：像交易 Meme 币一样交易现实事件42.space 是一个将现实世界事件转化为链上可交易资产的协议，...
2026年Q1，Counterpoint Research的全球大语言模型收入榜单，揭开了新的权力版图。Anthropic以1.34亿用户囊括全球31.4%的AI收入份额，每用户平均收入（ARPU）高达16.2美元。OpenAI拥有9亿用户，ARPU仅2.2美元。字节跳动的豆包月活3.45亿居国内第一，却在这张收入榜单上不见踪影。另一家被批评投入保守、研发落后的互联网巨头，出人意料地出现在中国AI公司收入榜首。这组数据暴露了一个刺眼的事实：最大的用户池贡献着最少的收入，最少的用户攫取着最大的份额。而且，每一次推理调用都在消耗真实算力，每一个新增用户都意味着更高的账单。边际成本为零的互...