深潮导读：当全市场的分析师都在算数据中心缺多少 HBM 和台湾玻璃时，真正稀缺的其实是”注意力”本身。三年 AI 叙事让资本过度拥挤，但世界其他部分还在转：比如生命科学周期已经见底、老龄化地产在爆满、体育场馆卖断货，这些被遗忘的板块正在悄悄修复基本面… 对投资者来说，当下最大的 Alpha 可能不在 AGI 时间线里，而在那些没人建模的”小主题”中。 注：以下为 Citrini Research 最新报告的核心内容整理。原文为付费内容，本文结合其公开摘要及多方信源汇编而成。 注意力税 你知道吗？算力、电力、HBM、NAND、建数据中心用的混凝土和变压器、那种特殊的台湾玻璃，还...
TL;DR 康宁股价已经站在高位。截至6月24日美股收盘，康宁（GLW）收于205.83美元，单日上涨约6.1%，盘中最高触及217.09美元。AI数据中心光互连需求，是市场重新看待这家老牌玻璃和光纤公司的核心线索之一。 据6月24日首尔AI数据中心光通讯会议资料，康宁展示GlassBridge玻璃基光学桥接器，试图把光纤连接推进到光子集成电路附近。康宁官网产品页将其定位为「fiber-to-PIC connector platform」，用于NPO、CPO和高密度光子模块等场景。 它属于更靠近芯片的光学互连组件，位置比传统可插拔光模块更深入。AI数据中心的GPU集群越...
深潮导读： 全球三大存储芯片厂商市值全部突破 1 万亿美元，晨星随即发文提醒投资者别忘了基本面。Roundhill Investments（DRAM ETF 发行方）撰文逐一反驳：AI 基建重塑了存储行业的供需结构，HBM 的制造壁垒让新玩家根本进不来，而三巨头 2027 年的预期利润合计将达 7040 亿美元。需要注意的是，本文作者是 DRAM ETF 的管理方，立场天然偏多。全球三大存储芯片制造商——三星电子（005930 KS）、SK 海力士（000660 KS）和美光（MU）——市值全部突破 1 万亿美元，加入了一个极其稀有的俱乐部。但这个里程碑也招来了审视。晨星（Morni...
美股交易成为币圈新的流行大趋势，已经没有了任何疑问。当我们提及币圈的美股交易时，我们往往会着眼在，「这是一场各家 CEX 与 Hyperliquid 间的竞争」。 Solana，这条在广大玩家眼中以 meme 币为核心竞争力的公链，在美股交易赛道中较为不受关注。然而，他们已经悄然杀入了这场最新的币圈市场争夺战中。 Solana 在赢得链上代币化股票市场的争夺战 从 Solana 官推的近期动向，我们能够很明显的发现，其推文在近期大量与其链上的美股交易相关。在前晚，Solana 官宣了代币化的 MU 股票正式在 Solana 上推出。 很明显，作为一条公链，Solana 也将美...
上市7个交易日以来，SpaceX每日的股票行情始终牵动着资本市场的神经。6月23日，SPCX以0.98%的微小涨幅收盘，结束了连续三个交易日的跌势，但仍低于首日价格，市值相比上市后高点已经蒸发近4,000亿美元。 然而，巨震并未吓退多军。“华尔街女股神”Cathie Wood旗下的ARK Invest逆势增持约3,250万美元的SPCX。此外，SpaceX还将于6 月24日收盘时被纳入彭博全球股指的大盘股板块。 头部机构与主流指数的浓厚兴趣表明SpaceX依然是资本的“心头好”。虽然SPCX已在上市冲高后回落，但其日均交易量还是维持在400亿美元左右的高位，这一史上最大IPO公...
每周一、周三、周五，以数据复盘市场、以趋势把握机会，覆盖宏观经济、美股、贵金属、原油及加密资产，洞察全球市场关键变化，由PANews出品。 宏观市场 全球市场在AI与半导体产业链再定价冲击下进入明显的风险收缩阶段。此前围绕AI基础设施扩张的乐观预期遭遇边际修正，韩国存储芯片产业链波动成为导火索，叠加美联储政策预期偏紧与ETF持续资金外流，共同压制风险资产表现。 随着美国与伊朗达成临时和平协议，霍尔木兹海峡油轮通行全面恢复，原油价格延续回落走势，WTI原油跌破73美元关口，布伦特原油同样滑落至76美元附近，快要抹平2月28日美伊冲突以来的所有涨幅。 贵金属方面，黄金与白银同步走...
据媒体报道，特朗普政府正敦促 Meta 将前沿 AI 模型提交给联邦政府进行自愿审查，而 Meta 被称为主要美国 AI 开发者中尚未签署类似安排的少数例外。对 AI 公司来说，这不是传统审批制度，但会影响最强模型在公开发布前如何接受安全测试、政府能提前看到哪些能力，以及一旦涉及网络、生物、化学武器等国家安全风险，模型访问会不会被要求调整。OpenAI、Anthropic、Google、xAI 和 Microsoft 等公司据称已同意与商务部下属机构合作，Meta 的谈判进展因此被放大。这项接触主要围绕美国人工智能标准与创新中心（CAISI）展开。CAISI 隶属于商务部和 NIST...
被称为印度「巴菲特」的帕伯莱曾重仓美光长达六年，清仓后两年股价涨逾 15 倍，少赚约二十亿美元。SK 海力士也同样卖早了。近日，他在媒体访谈中亲口复盘最痛的错误交易：「我曾多次拜访三星，也持有过 SK 海力士的投资。但非常遗憾，我违反了自己的原则，卖掉了本应永远持有的公司。」 花近 500 万买了巴菲特一顿午饭，这位印度「巴菲特」却在美光上少赚了 20 亿美元。 「巴菲特门徒」、全球知名价值投资人莫尼什·帕伯莱（Mohnish Pabrai）曾在 2017 年建仓美光，2023 年 9 月清仓，仅赚约一倍；清仓后两年美光股价涨超 15 倍，估计少赚约 20 亿美元。在 SK 海...
低流通、大叙事、高市值，正在成为这一轮金融市场炒作的共同特征。智谱在港交所敲钟不到半年，股价一度涨了 25 倍。但如果去翻它的股份结构，会发现一个更关键、却更容易被忽略的数字：上市初期，智谱真正能在市场上自由交易的股票只有约 1735 万股，占总股本不到 4%。一家万亿港元市值的公司，日常交易的筹码池子，实际只有三四百亿港元的量级。这是一个典型但不唯一的案例，甚至可以说是这一轮市场玩法的缩影。十几天前 SpaceX 上市，估值 1.77 万亿美元，公开流通股份只有 4.3%。纳斯达克为了配合它上市，直接废除了执行几十年的 10% 最低公众持股门槛，SPCX 市值最高超过了 2 万亿美...
大多数人知道米哈游是因为《原神》。一款二次元开放世界游戏，上线第一年拿下全球多国应用榜第一，第三方数据显示移动端累计收入已超过六十亿美元。在它之前是《崩坏》系列，在它之后是《星穹铁道》和《绝区零》，米哈游早已是中国游戏出海收入最高的公司之一。米哈游的三个创始人从上海交大闵行校区 D32 宿舍起步，凑了 10 万块无息贷款，楼下吃兰州拉面和沙县小吃，在 50 平米的办公室里敲出第一行代码。十五年后，这家公司至今没上市，至今只拿过 100 万天使投资，估值上千亿人民币。这是大多数人知道的米哈游。一个做游戏的公司，做得特别好的那种。那些看不见的东西你不知道的是，这家公司还在做投资，而且投资...